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期货从业资格《投资分析》考点:二叉树模型分类

日期: 2020-03-11 17:45:30 作者: 程孝先

  小编为大家整理好了期货从业资格《投资分析》考点:二叉树模型分类,大家要及时练习, 备考2020年考试, 人的一生就像在攀登高峰,勤奋是你踏实稳健的双脚,信念是你指引前行的向导,勇敢是你孜孜追寻的恒心。愿你站稳双脚,确定方向,向着你的理想巅峰勇敢前行,不用怕,未来就在你的脚下。 

  期货从业资格考试教材。1.单步二叉树模型

  假定股票在0时刻的价格(当前价格)为So,计算以此股票为标的资产、到期日为T执行价格为K的看涨期权的当前价格。

  假设T时刻,股票的价格变化只有两种可能:或者上涨到uSo(u>1),此时期权价值为Cu=Max(0,uSo-K);或者下跌到dSo(d<1),对应的期权价值为Cd=Max(0,dSo-K)。

  2.两步二叉树模型

  总时间段分为两个时间间隔。期权期限为2T,在第一个时间间隔末T时刻,股票价格仍以“或d的比例上涨或下跌。如果其他条件不变,则在2T时刻,股票有3种可能的价格。

  3.多步二叉树模型

  多步二叉树法与两步二叉树法操作步骤完全相同。当步数为n时,nT时刻股票价格共有n+1种可能,故步数比较大时,二叉树法更加接近现实的情形。

  张开心灵的翅膀,向着梦想飞翔,只要认准了方向,就没有什么能够阻挡。好好学习,天天向上。拥有了知识和智慧,就拥有了强大的力量。 期货从业资格考试考点为大家整理好了,希望能够帮助大家轻松备考,预祝大家能够在考试中顺利通关,在2020年顺利取得期货从业证书,步入这一行业。


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